中國(guó)綠色金融領(lǐng)跑世界：綠色信貸余額持續(xù)穩(wěn)居全球各國(guó)之首，大象綠色債券2025年上半年發(fā)行量躍居全球第一。綠色

“十五五”規(guī)劃建議提出，快跑pc加拿大28软件机嚣人要加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，銀行建設(shè)美麗中國(guó)。步履標(biāo)桿金融是疾緩迥異“國(guó)之大者”，關(guān)系中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)全局。年金如何再著墨繪就綠色金融這篇大文章？大象中央金融辦分管日常工作的副主任、中央金融工委分管日常工作的綠色副書(shū)記王江近日接受新華社采訪時(shí)表示，要“提高對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型和美麗中國(guó)建設(shè)的快跑金融供給質(zhì)量”。

銀行業(yè)是銀行綠色金融的最大貢獻(xiàn)群體。在綠色金融“大象”續(xù)跑之際，步履標(biāo)桿哪些銀行步履更快？疾緩迥異哪些銀行綠色金融占比最高？南方周末新金融研究中心最新研制發(fā)布的2025年“綠色銀行榜”恰逢其時(shí)。

作為2025年“金標(biāo)桿—新金融競(jìng)爭(zhēng)力榜”（下稱(chēng)2025年“金標(biāo)桿”，年金詳見(jiàn)《五大行業(yè)，大象近400家機(jī)構(gòu)，誰(shuí)才是“金標(biāo)桿”？》）17個(gè)子榜之一，“綠色銀行榜”終榜遵循“金標(biāo)桿”自誕生之日起便確立的客觀、科學(xué)、公正和透明之四項(xiàng)原則，通過(guò)定量和定性數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)、深調(diào)研和權(quán)威專(zhuān)家評(píng)審團(tuán)打分三大維度，綜合評(píng)估各受測(cè)評(píng)銀行在綠色投融資、碳減排、節(jié)能降耗等方面的綜合表現(xiàn)。

2025年9月開(kāi)始，南方周末新金融研究中心沿用初榜測(cè)評(píng)指標(biāo)體系，以2025年中報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，對(duì)受測(cè)銀行各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行更新（指標(biāo)體系及初榜詳見(jiàn)《僅3%微“體量”，5家小行何以與大行分庭抗禮？》）。在此基礎(chǔ)上測(cè)算出客觀分值，此項(xiàng)分值在總分中占比70%。pc加拿大28软件机嚣人

與此同時(shí)，南方周末新金融研究中心通過(guò)多種形式對(duì)受測(cè)銀行進(jìn)行深調(diào)研，并遴選11位專(zhuān)家組成評(píng)審團(tuán)。專(zhuān)家們對(duì)受測(cè)評(píng)銀行“背對(duì)背”實(shí)名制獨(dú)立評(píng)分（詳見(jiàn)《評(píng)審團(tuán)再擴(kuò)容，11位評(píng)委青睞誰(shuí)？》）。上述兩大維度測(cè)評(píng)結(jié)果在總分中各占比15%。其中，深調(diào)研環(huán)節(jié)包括問(wèn)卷調(diào)研、線上調(diào)研和實(shí)地走訪部分銀行。

以上述三大維度分值及對(duì)應(yīng)權(quán)重為測(cè)評(píng)依據(jù)，南方周末新金融研究中心研制而成2025年綠色銀行榜終榜。終榜顯示，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行四大國(guó)有銀行在五強(qiáng)中占據(jù)四席，綠色金融領(lǐng)域的主力軍地位當(dāng)仁不讓?zhuān)渲修r(nóng)業(yè)銀行蟬聯(lián)第一名；股份制銀行隊(duì)列中，興業(yè)銀行和中信銀行繼2024年后再度包攬前兩名；2024年城商行亞軍青島銀行再上層樓拔得城商行頭籌，廈門(mén)銀行和南京銀行緊隨其后；農(nóng)商行陣營(yíng)中，滬農(nóng)商行奪得第一。上述10家銀行同時(shí)也是綠色銀行榜終榜年度十強(qiáng)。

“十四五”期間，綠色信貸翻兩番

中國(guó)銀行業(yè)對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展情況的數(shù)據(jù)核算統(tǒng)計(jì)和信息披露規(guī)范化始于2012年。次年起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始按統(tǒng)一要求向監(jiān)管部門(mén)定期報(bào)送綠色信貸相關(guān)數(shù)據(jù)。2018年，中國(guó)人民銀行正式出臺(tái)“綠色貸款專(zhuān)項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度”。當(dāng)年四季度起，在每季度發(fā)布的信貸投向報(bào)告中，對(duì)銀行業(yè)綠色信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)章披露。

經(jīng)過(guò)兩年多的實(shí)踐調(diào)整完善，“十四五”開(kāi)局之年，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》正式施行，綠色債券首次被納入綠色金融評(píng)價(jià)體系。一個(gè)以綠色信貸為主，綠色債券快速發(fā)展，綠色金融產(chǎn)品市場(chǎng)日趨多元化為特征的綠色金融體系不斷發(fā)展壯大。

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“十四五”期間，綠色信貸規(guī)模從12萬(wàn)億元增加至43.5萬(wàn)億元（2025年三季度末），接近翻兩番；綠色債券存量規(guī)模從8132億元增加至2.31萬(wàn)億元（2025年10月末），增長(zhǎng)184%；綠色貸款余額、綠色債券存量規(guī)模年均增速分別達(dá)29%和23%，遠(yuǎn)高于同期全部貸款及全部債券托管規(guī)模的年均增速。

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在龐大基數(shù)之上，2025年綠色貸款和債券持續(xù)增長(zhǎng)。其中，截至2025年6月末，綠色貸款余額較年初增長(zhǎng)14.4%，較全部貸款增速加快9.35個(gè)百分點(diǎn)；綠色貸款占比較年初提高了1.3個(gè)百分點(diǎn)；綠色債券存量規(guī)模突破2.2萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)近8%。

在此背景下，“金標(biāo)桿”60家受測(cè)評(píng)銀行綠色金融整體質(zhì)效如何？在可比口徑下，受測(cè)評(píng)銀行6月末綠色貸款余額合計(jì)30.42萬(wàn)億元，占銀行業(yè)全部綠色貸款的72%；較年初增長(zhǎng)3.96萬(wàn)億元，占全部綠色貸款增量的74%。相對(duì)于全部貸款增速，上半年受測(cè)評(píng)銀行綠色貸款增速加快9.15%。

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中國(guó)綠色金融規(guī)模、水平已走在世界前列，但身處其間的不同市場(chǎng)主體表現(xiàn)迥異。綠色銀行榜終榜顯示，國(guó)有大行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行平均得分分別為45.13分、23.36分、18.07分和16.83分，差距較大。

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四大行五席有其四，農(nóng)行成功衛(wèi)冕

與普惠銀行榜終榜類(lèi)似，國(guó)有大行在綠色金融領(lǐng)域的主力軍地位亦當(dāng)仁不讓。綠色銀行榜顯示，農(nóng)業(yè)銀行繼2024年后蟬聯(lián)總得分第一名，建設(shè)銀行和中國(guó)銀行分獲第二、第三名，工商銀行排名第五。6月末，四大銀行綠色貸款余額占受測(cè)評(píng)銀行的72%，占全部銀行業(yè)綠色貸款余額的半壁江山。

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從分項(xiàng)子指標(biāo)觀察，6月末，工商銀行綠色金融和綠色貸款余額均超過(guò)6萬(wàn)億元，較年初增加近8500億元，三項(xiàng)子指標(biāo)得分均列第一。但該行中報(bào)在綠色債券相關(guān)業(yè)務(wù)方面的信息披露不足，失分較多。雖然上述信息披露于工商銀行10月1日發(fā)布的《半年度社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)金融專(zhuān)題報(bào)告》，但所有受測(cè)評(píng)銀行中報(bào)信息披露截止日期為8月31日。為公平起見(jiàn)，對(duì)該報(bào)告涉及指標(biāo)不納入測(cè)評(píng)。

相比而言，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行6月末綠色信貸余額均達(dá)5.72萬(wàn)億元，與工行的差距較2024年末持續(xù)收窄，顯示綠色貸款增速更快；綠色債券業(yè)務(wù)方面，農(nóng)行和建行的中報(bào)信息披露更為全面，因此兩家銀行得分不僅雙雙反超工商銀行，建行還憑借更高的綠色債券業(yè)務(wù)規(guī)模（含發(fā)行、承銷(xiāo)及持有），在數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度以微弱優(yōu)勢(shì)得分領(lǐng)先。

農(nóng)行則在深調(diào)研和評(píng)審團(tuán)打分兩個(gè)維度得分均列國(guó)有大行第一，表現(xiàn)更優(yōu)。與2024年一致，農(nóng)行精心準(zhǔn)備并按時(shí)反饋問(wèn)卷調(diào)研相關(guān)問(wèn)題，且包含多處增量信息，因而在深調(diào)研維度獲得接近滿(mǎn)分；農(nóng)行也更受評(píng)審團(tuán)青睞，11位專(zhuān)家評(píng)委中有8位將選票投給了農(nóng)行，得票數(shù)與興業(yè)銀行、滬農(nóng)商行并列第一。事實(shí)上，這三家銀行恰是國(guó)有大行、股份制銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行三個(gè)組別榜單的總得分第一名。

在上述兩大維度所獲高分加持下，農(nóng)行以1.47分的微弱優(yōu)勢(shì)力壓建行獲得綠色銀行榜冠軍。

股份行兩極分化：興業(yè)領(lǐng)跑渤海墊底

11家股份制銀行分化加劇，5家挺進(jìn)前20名，6家退居后30名。

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興業(yè)銀行、中信銀行躋身十強(qiáng)，分列第4和第8名，雖較2024年分別下降1位，但在股份制銀行組別中仍以明顯優(yōu)勢(shì)分獲冠亞軍。平安銀行（第12名）、華夏銀行（第13名）、招商銀行（第18名）進(jìn)入二十強(qiáng)，排名較2024年分別提升3位、6位和3位。綠色金融整體質(zhì)效穩(wěn)中有進(jìn)。

綠色金融是興業(yè)銀行長(zhǎng)期深耕的特色和優(yōu)勢(shì)。2024年，該行獲得“金標(biāo)桿”銀行業(yè)綠色金融榜第三，股份制銀行第一。2025年上半年，該行綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模、綠色貸款、綠色債券等業(yè)務(wù)多項(xiàng)核心指標(biāo)繼續(xù)保持股份制銀行前列。6月末，興業(yè)銀行綠色金融融資規(guī)模達(dá)2.43萬(wàn)億元，在受測(cè)評(píng)銀行中僅次于四大行。其中，綠色貸款余額1.08萬(wàn)億元，居股份制銀行第一；上半年，綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模和承銷(xiāo)規(guī)模分別達(dá)到2498億元和91.15億元，均居股份制銀行第一。興業(yè)銀行不含綠色貸款的綠色融資規(guī)模達(dá)1.35萬(wàn)億元，在受測(cè)評(píng)銀行中高居第一。

然而，其他6家股份制銀行的綠色金融得分排名均在后30名區(qū)間，且除首次納入測(cè)評(píng)的渤海銀行（第51名）外，廣發(fā)銀行（第36名）、浙商銀行（第37名）、民生銀行（第40名）、浦發(fā)銀行（第41名）、光大銀行（第44名）排名均較2024年明顯下滑。

究其原因，一是2025年度測(cè)評(píng)銀行擴(kuò)圍，在港上市的16家銀行首次進(jìn)入榜單，其中6家銀行在綠色金融方面的整體得分領(lǐng)先于廣發(fā)銀行，10家銀行得分領(lǐng)先于光大銀行。這說(shuō)明綠色金融業(yè)務(wù)處于“腰部”的銀行競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；二是上述股份制銀行數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度得分較低。特別在碳減排和節(jié)能降耗方面，因所披露的數(shù)據(jù)未達(dá)全集團(tuán)口徑（或稱(chēng)全轄口徑），人均碳排放量、單位總資產(chǎn)碳排放量、單位總能耗實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)等多個(gè)相關(guān)“綜合指標(biāo)”計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)異常，失去統(tǒng)計(jì)和評(píng)價(jià)價(jià)值。

城商行排頭兵，三家殺入榜單前十

受測(cè)評(píng)銀行中，30家城市商業(yè)銀行和12家農(nóng)村商業(yè)銀行分布在20個(gè)省（市）。這些區(qū)域性銀行也是觀察當(dāng)?shù)亟鹑凇拔迤笪恼隆辟|(zhì)效的窗口。

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綠色銀行榜顯示，青島銀行（第六名）、廈門(mén)銀行（第九名）和南京銀行（第十名）挺進(jìn)總榜十強(qiáng)，包攬城市商業(yè)銀行組別單前三名。

上述3家銀行所在的山東、福建、江蘇恰是我國(guó)綠色金融發(fā)展領(lǐng)先的省份。僅以受測(cè)評(píng)銀行作為樣本，山東3家城商行（青島銀行、威海銀行、齊魯銀行）在數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)得分分別排城商行第一、第四和第九名，其中綠色投融資維度得分更排名第一、第三和第五名，展現(xiàn)出山東銀行業(yè)在綠色金融方面的整體實(shí)力。

其中，青島銀行在2024年排名第十，城商行排名第二的基礎(chǔ)上，2025年再進(jìn)一步。在數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)，該行得分排名所有受測(cè)評(píng)銀行第六，與總得分排名一致，僅次于四大行和興業(yè)銀行。在深調(diào)研環(huán)節(jié)，該行不僅認(rèn)真答復(fù)問(wèn)卷問(wèn)題并及時(shí)反饋，還詳細(xì)補(bǔ)充了該行在綠色債券發(fā)行、承銷(xiāo)、投資等方面的最新情況，進(jìn)一步完善了該行在綠色金融方面的信息披露完整度，也有力“助攻”了數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度得分。在專(zhuān)家評(píng)審環(huán)節(jié)，該行獲得城商行中第二多得票數(shù)，僅次于北京銀行。

上述三大環(huán)節(jié)比拼之下，青島銀行超越眾多全國(guó)性銀行和頭部城商行，奪取城商行第一名。連續(xù)兩年的優(yōu)秀表現(xiàn)，佐證了青島銀行在綠色金融領(lǐng)域具備持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

分細(xì)項(xiàng)觀察，青島銀行主要?dú)w功于動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)的高得分。該行綠色投融資規(guī)模增速、綠色貸款余額增速、綠色貸款增速等多個(gè)動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)上的得分居全部受測(cè)評(píng)銀行第二名。上述這些指標(biāo)的第一名，是同樣來(lái)自山東的威海銀行。6月末，威海銀行綠色貸款余額較年初增長(zhǎng)41.8%，比該行全部貸款增速快32.8個(gè)百分點(diǎn)，綠色貸款余額在全部貸款余額中的占比達(dá)23%，較年初提高了5.12個(gè)百分點(diǎn)，上述四項(xiàng)子指標(biāo)得分均為所有受測(cè)評(píng)銀行第一。但該行在深調(diào)研和專(zhuān)家評(píng)審打分兩個(gè)維度均未獲得分，最終總得分僅排名第30名，城商行第14名。

農(nóng)商行優(yōu)等生：得分雖高初現(xiàn)隱憂(yōu)

滬農(nóng)商行（第七名）成為綠色銀行榜十強(qiáng)中首個(gè)農(nóng)商銀行代表。綠色銀行終榜顯示，滬農(nóng)商行在數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)、深調(diào)研和專(zhuān)家評(píng)審打分三大環(huán)節(jié)得分均居12家受測(cè)評(píng)農(nóng)商銀行第一，總得分榜第七名、農(nóng)商銀行第一名，排名較2024年分別提升4位和1位。

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雖然滬農(nóng)商行在農(nóng)商銀行組別登頂、總得分榜排名提升，但隱憂(yōu)已現(xiàn)。數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)，滬農(nóng)商行得分主要依賴(lài)存量規(guī)模方面的更大優(yōu)勢(shì)，而綠色貸款增量和增速弱于可比同業(yè)。特別是在綠色貸款余額較年初增速及在全部貸款中的占比兩個(gè)方面，滬農(nóng)商行較年初均出現(xiàn)小幅負(fù)增長(zhǎng)，未獲得分。

與青島銀行、威海銀行、齊魯銀行一樣來(lái)自山東，青農(nóng)商行排名綠色銀行榜總得分第二十名、農(nóng)商銀行第二名。從得分分布看，該行三大環(huán)節(jié)均有得分，雖然數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)得分僅列農(nóng)商銀行第九，但深調(diào)研和專(zhuān)家評(píng)審環(huán)節(jié)得分排名分列農(nóng)商銀行第二名和第三名。

綠色銀行終榜的測(cè)評(píng)結(jié)果顯示，中小銀行在綠色金融領(lǐng)域的信息披露完整度有所改善，特別是在非信貸綠色金融業(yè)務(wù)方面，通過(guò)定期報(bào)告和問(wèn)卷反饋采集到的數(shù)據(jù)量較上年明顯增加，數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度更趨完善。但中小銀行數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度整體得分仍不及大行和股份制銀行，深調(diào)研維度和專(zhuān)家評(píng)審維度的得分在總得分中的實(shí)際占比相應(yīng)更大。

“十五五”期間，銀行業(yè)如何提高綠色金融供給質(zhì)量？南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，一要繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的綠色投融資支持力度，為低碳轉(zhuǎn)型、生態(tài)保護(hù)、污染防治提供多層次、全鏈條、低成本的資金支持；二要?jiǎng)?chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)供給，引導(dǎo)和鼓勵(lì)商業(yè)銀行探索能效信貸、綠色信貸資產(chǎn)證券化、綠色供應(yīng)鏈融資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；三要優(yōu)化評(píng)價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步把環(huán)境指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)相關(guān)聯(lián)，增強(qiáng)綠色金融的商業(yè)可持續(xù)性；四要完善信息披露，特別是提升股份制銀行在碳排放、節(jié)能降耗方面的數(shù)據(jù)采集要求，以及城農(nóng)商行在非信貸綠色金融業(yè)務(wù)的信息披露完整度，提升可比性。